暴跌中的“價值洼地” LED是否率先反彈？
文章來源:恒光電器
發(fā)布時間:2013-10-18
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隨著中報業(yè)績預告陸續(xù)披露，在本輪大跌行情下，不少中報預增股或被錯殺。有券商分析人士指出，LED照明工程，一些業(yè)績確定，目前估值低的個股，特別是未來有行業(yè)催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。
業(yè)績成長股遭錯殺
從行業(yè)板塊來看，表現(xiàn)較好的是網(wǎng)絡安全、手機游戲、傳媒、電子、食品飲料和醫(yī)藥等板塊，恒光電器，而跌幅較大的板塊主要來自煤炭、鋼鐵和地產(chǎn)等。
仔細分析逆勢上漲的行業(yè)板塊可以發(fā)現(xiàn)，除了一些消息面等觸發(fā)性因素外，這些板塊中的不少個股業(yè)績表現(xiàn)不俗。
據(jù)了解，在6月份逆市上漲、已經(jīng)發(fā)布中期業(yè)績預告的個股中，業(yè)績預增的占一半。例如，大連電瓷出現(xiàn)大幅扭虧，恒光，而聯(lián)創(chuàng)節(jié)能和新疆浩源也是呈現(xiàn)凈增長的趨勢。
申銀萬國認為，市場對流動性的悲觀情緒不會馬上消退，“唯有業(yè)績上的真成長才可解憂。”
從去年12月4日開始的這波行情，首先是指數(shù)之間的分化，質(zhì)量，接下來將是指數(shù)內(nèi)的分化，LED球泡燈，而臨近中報時期，導致分化的就是上市公司業(yè)績上能否持續(xù)符合預期的增長，相對而言，業(yè)績沒能兌現(xiàn)的股票面臨較大幅度下跌的風險。
不過，據(jù)統(tǒng)計，恒光，目前已有近千家上市公司公布了中報業(yè)績預告，其中報喜公司占比逾五成，但在本輪大跌行情下，不少中報預增股被錯殺。
誰將率先反彈？
有券商分析人士指出，LED照明品牌，一些業(yè)績確定，目前估值低的個股，特別是未來有行業(yè)催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。
根據(jù)中國企業(yè)在國際上的競爭力來排序，受益從先到后的順序為：電解液、負極>正極、隔膜。
在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中，照明產(chǎn)品，江蘇國泰、新宙邦、億緯鋰能和德賽電池等業(yè)績表現(xiàn)良好。電解液方面，江蘇國泰的鋰電池電解液銷量連續(xù)多年保持國內(nèi)第一，LED照明工程，近三年排名世界第二。下游客戶覆蓋全球前十名及國內(nèi)主要電芯企業(yè)，包括LG、索尼、ATL、力神等。華創(chuàng)證券分析師李大軍指出，江蘇國泰的六氟磷酸鋰項目將于2014年量產(chǎn)，LED照明工程，加上添加劑的自產(chǎn)，公司毛利有望繼續(xù)大幅上升。同時，恒光電器，公司正極材料定位動力電池，未來需求空間廣闊。
led照明將成為節(jié)能照明市場新動力。隨著LED照明產(chǎn)品價格不斷下降，在商業(yè)領域應用條件已經(jīng)成熟，民用領域條件也逐漸成熟，將成為照明市場的重要組成部分，預計2020年市場份額進一步提升至60%以上，LED燈管，推動節(jié)能照明市場快速成長。
LED產(chǎn)業(yè)鏈中，LED照明品牌，瑞豐光電、聚飛光電和陽光照明均在一季度實現(xiàn)了業(yè)績增長。其中，陽光照明2013年第一季度實現(xiàn)主營收入6.52億元，比上年同期增長12.34%。實現(xiàn)凈利潤0.66億元(基本每股收益0.1016元)，LED照明品牌，比上年同期增長12.63%。
消費板塊值得關注
不僅如此，在大消費領域，一些行業(yè)和公司仍值得關注。例如大眾消費板塊的公司奧康國際，
該公司2013年一季度營收和凈利潤分別同比增長4.50%和10.17%。東方證券預計，通過對供應鏈的整合，質(zhì)量，包括對營銷網(wǎng)絡的改造升級，大力推進小店換大店，與經(jīng)銷商資源整合戰(zhàn)略等，公司渠道質(zhì)量將得到有效提升，今年業(yè)績?nèi)杂型３謨晌粩?shù)左右的增長。
而在電子消費品領域，據(jù)廣發(fā)證券“智慧中國”調(diào)研，LED、移動游戲、移動支付與金融ic卡、4G投資、營銷、視頻、影視動漫、安防、智能醫(yī)療、智能交通與面板行業(yè)孕育一系列真實的成長。例如，電子元器件企業(yè)歐菲光、安潔科技和水晶光電等的成長性依然為市場所看好
